Лига Инвесторов

🔹Версия вторая, "преемственная"

А что если это и есть преемник💥 главы государства ? Да-да, рассмотрим такую гипотезу. Андрей Белоусов - преемник Путина. В этом случае логика назначения могла быть такой:

📌МинФин и Центробанк по-прежнему контролирует властная группировка условных либералов, ориентированных на США. Там Белоусову ничего сделать не дадут, т.к. любые инициативы, идущие вразрез с либеральным мэйнстримом, будут торпедироваться и буксовать до невозможности. Значит смысла держать его там нет, только авторитет потеряет.

📌С другой стороны, весь силовой блок контролируется лично президентом. Тут руки будут развязаны, а заодно человек лично в ходе работы познакомится с теми, кто в будущем станет его опорой как президента. В любом случае на такой должности он становится уже сильно публичной и хорошо узнаваемой персоной. А в случае успешного завершения СВО это будет "победа при Белоусове", что сильно прибавит очков рейтинга. Как вам такой вариант ?😊

P.S. Но как бы там ни было на самом деле, а кошмарить металлургов теперь будет некому.😁 Как думаете, подрастут они ?😉

Прошу обратить внимание, что я выкладываю свои посты на разных площадках, потому рекомендую подписаться на мой тг канал, где они все есть в одном потоке. Так вы гарантированно ничего не пропустите.

— Президент РФ поручил обеспечить к 2030 году повышение МРОТ в 2 раза по сравнению с суммой (₽16,242), установленной на 2023 год. — странно, почему именно 2023 год, а не 2024?

— Общий объем кредитов россиян впервые достиг ₽36,6 трлн, — ЦБ. За март портфель займов увеличился сразу на ₽634 млрд. При этом до этого три месяца подряд он рос только на ₽100-300 млрд в месяц. — просто бешеный скачок! Похоже, как я объяснял на прошлой неделе, ставку всё же будут повышать.

— Китай резко повысил тарифы на железнодорожные грузоперевозки в РФ и Белоруссию. По данным Infotrans, цены выросли на $500-800 из-за сокращения числа свободных контейнеров в Китае и больших «пробок», возникших на границе. Одновременно подорожал на $800-$1500 и морской фрахт из Китая. — опять растут издержки у бизнеса.

— Частные инвесторы на Мосбирже в апреле снова продавали акции — нетто-отток составил ₽4,9 млрд. При этом объем вложенных ими на фондовом рынке средств оказался рекордным с начала 2024 года — ₽94,7 млрд. — похоже, это новый тренд. В марте частные инвесторы продали акции вообще на 37 млрд рублей.

— России удалось решить проблему с «миллиардами рупий», которые застряли на счетах экспортеров в банках Индии, пишет Hindustan Times. По данным издания, деньги инвестировали в индийские акции и местные инфраструктурные проекты. Российские нефтяные компании не могли ни конвертировать, ни использовать эти средства. — а где решение проблемы? Средства же остались в Индии, а доход с бумаг будет опять в рупиях, которые все равно нельзя конвертировать.

— США повысят пошлины на электромобили из Китая в 4 раза, с нынешних 25% до 100%, пишет WSJ. — битва за рынок электромобилей начинается?

— Президент РФ подписал указ о национальных целях развития до 2030 и 2036 годов. В том числе к 2030 году планируется повысить коэффициент рождаемости до 1,6, а ожидаемую продолжительность жизни — до 78 лет. Кроме того, в соответствии с документом не позднее 2030 года РФ должна выйти на 4 место по объему ВВП. — зафиксировали.

— Криптобиржа FTX заявила, что вернет деньги почти всем клиентам, пострадавшим от краха площадки в ноябре 2022-го. После продажи своих активов биржа получила $16,3 млрд, а ее долг клиентам составляет $11 млрд. — однако, немаленькие у неё активы!

— Банк Англии сохранил ставку на уровне 5,25% годовых. В марте рост потребительских цен в Великобритании составил 6%. Регулятор ожидает, что этот показатель опустится до 1,9% в 2026 году. — что-то англичане тоже неважно справляются с инфляцией.

— Цены на пшеницу резко взлетели до максимума с августа 2023 года из-за заморозков в РФ. Стоимость пшеницы на Чикагской товарной бирже в пятницу подскочила на 3,54%, до $6,6 за бушель. — ещё один интересный тренд на срочном рынке.

Кстати, чтобы не пропустить новые выпуски и всегда быть в курсе ключевых рыночных трендов, приглашаю вас подписаться на мой телеграм-канал, где я оперативно делюсь самыми важными прогнозами и новостями по финансовым рынкам и экономике. Присоединяйтесь!

Собственно, это все, что я хотел рассказать. Спасибо, что дочитали. Если понравилась статья, поставьте, пожалуйста, лайк! Всем удачи и профита!

Пример 1: Сергей, 30 лет. Имеет некоторые сбережения, стабильную зарплату и собирается взять квартиру в ипотеку. По его прикидкам, если ежемесячно откладывать 15% от зарплаты, то через 2 года накоплений хватит на первоначальный взнос. В этом случае, Сергею не подойдут облигации с фиксированным купоном и временем до погашения существенно больше 2-х лет, так как чем дольше времени до погашения облигации, тем бОльший процентный риск берёт на себя инвестор.
Также Сергею могут не подойти облигации с погашением через 1 год, так как через год процентные ставки (= стоимость денег в экономике) могут измениться. Если они снизятся — полученные деньги от погашения облигаций придётся инвестировать ещё на 1 год уже с меньшей доходностью. Однако если процентные ставки вырастут — это будет позитивно, так как за оставшийся год до своей цели Сергей инвестирует под бОльшую доходность. Но в любом случае — появляется неопределённость денежных потоков. Когда есть чёткая финансовая цель, которую не сдвинуть «вправо», — это может не подойти инвестору.

Пример 2: Виктор, 45 лет. Имеет капитал 20 млн рублей. Каких-то конкретных финансовых целей и обязательств у него нет и не планируется, а сам он стремится создать пассивный денежный поток от купонов и защитить капитал от инфляции. При этом слишком глубоко разбираться в облигациях и заходить даже пару раз в неделю в приложение брокера Виктор не готов.
В этом случае Виктору вообще могут не подойти стандартные облигации с фиксированным купоном. Но об этом ещё поговорим!

Итак, назад к нашему портфелю.

В моём случае, от бабушки был чёткий запрос — возможность снять деньги во 2-й половине 2025 г. Но так как у меня есть опыт сфере инвестиций, а также желание и возможность следить и корректировать портфель на ежедневной основе — я беру на себя существенно бОльший риск, который, по моему плану, позволит мне получить бОльшую доходность к требуемому сроку. Ну и конечно, я рассматриваю это как некую инвестицию в контент.

На сегодняшний день портфель выглядит следующим образом:

Несколько мазков о стратегии портфеля на текущий момент:

1. доля облигаций с переменным купоном (флоатеры) высокого кредитного качества (не ниже А-) — не менее 50%.
Купон по флоатерам привязан к ключевой ставке или ставке RUONIA. Это та часть портфеля, которая будет шикарно себя чувствовать в условиях жёсткой денежно-кредитной политики (ДКП) нашего ЦБ. В настоящий момент флоатеры с рейтингом А и выше дают около 18% купонной доходности. При этом, риск дефолта таких эмитентов крайне низок.

2. умеренная диверсификация по отраслям. Сейчас крупнейший представленный сектор среди эмитентов — лизинг, занимает 26% портфеля. Остальные сектора представлены равномерно.
В следующих постах прикреплю вспомогательный файл с диаграммами по данному портфелю, где это будет наглядно видно.

3. на долю 12-20% портфеля буду пытаться «ловить дно» по длинным ОФЗ-26238 с погашением в 2041 г. Это моя ставка на будущий разворот ключевой ставки вниз, которая приведёт к росту стоимости данной облигации.

4. наличие в портфеле облигаций с высоким фиксированным купоном и сроком погашения свыше 4-х лет. Это преимущественно рисковые облигации, за эмитентами тут нужно будет поглядывать — читать новости, следить за отчетностями и делать разборы их бизнеса. Этому также будут посвящены следующие посты.

5. наличие в портфеле недооценённых рынком облигаций, как правило компаний «падших ангелов» (М-видео, Сегежа), по которым я ожидаю триггеров к их переоценке. Иначе говоря, спекулятивная часть портфеля.

Спасибо, что дочитали!
В следующих постах разберем эмитентов в портфеле поподробнее, а также обсудим немного теории.
__________________
Я частный инвестор, веду телеграм-канал об управлении инвестиционным портфелем «Инвестимо». Сейчас там про облигации.

Судя по падению котировки акций в моменте, более чем на 5%, не все довольны такой доходностью (+ конечно же спекулянты массово фиксируют прибыль).

Моя средняя по бумаге, 0,2632, что даёт мне личную дивидендную доходность 14,74%.

Вроде неплохо, но есть нюансик, и он виден на графике выше. К сожалению, подобные хорошие дивиденды компания выплачивала далеко не всегда.

Это стоит учитывать. Сам я, первоначально, залетал в эту бумагу по молодости, неопытности, и какраз на фоне маячивших выплат рекордных дивидендов 17-18 годов. Что было в последующие годы, с котировками акций компании, думаю сможете себе представить (а нет - поможет ретроспективный график)).

В общем, хоть я и рад отличным дивидендам, к Россетям я отношусь теперь с некоторым опасением. Платят хорошие дивиденды они в, основном, поочередно.

08.05.2024 Станислав Райт - Русский Инвестор

Если вам интересна тема инвестиций и финансовой независимости, то вы можете подписаться на мой канал в Телеграмм. Там намного больше публикаций на данную тему, и можно прочитать практически обо всех семи годах инвестирования. К сожалению, на pikabu я начал выкладывать информацию только недавно.